Krivo stvorena slika o padu prinosa mirovinskih fondova

Sedam obaveznih mirovinskih fondova u prvom je tromjesečju ove godine ostvarilo prosječni prinos od samo 0,58 posto, a svi su, osim AZ fonda u ožujku bili u minusu, i to od 0,02 (HA1) do 0,84 posto, koliki je pad imao Raiffesen mirovinski fond.

Usporedi li se prosječna vrijednost obračunskih jedinica koja je krajem prošle godine iznosila 111,12, a krajem ožujka 111,76 kuna, zapravo nije riječ ni o kakvom alarmantnom padu.

"Pad je beznačajan, a prinosi su i dalje iznad 11 posto, što govori o izuzetnoj sigurnosti mirovinskih fondova. Podaci u travnju pokazuju već oporavak na tržištu na kojem su u ožujku dionice imale veći rast, a vrijednost obveznica pad", ističe Dragan Kovačević, ravnatelj Hagene.

U mirovinskim fondovima upozoravaju da će se žaliti Hageni na ovakvu tromjesečnu analizu u kojoj se kao referentna usporedba računa stanje krajem prošle godine. Naime, prvog siječnja mirovinski su fondovi morali platiti i naknadu za uspješnost koja iznosi 25 posto ostvarenog realnog prinosa pomnoženog s vrijednosti imovine fonda što je, kažu, automatski umanjilo njihove prinose. Boris Galić, predsjednik Uprave AZ mirovinskog fonda upozorava da je upravo iz tog razloga stvorena kriva slika pada prinosa jer su fondovi zapravo u ovu godinu startali sa vrijednosti od oko 108,5, a ne 111,12 kuna, što znači da su svi ostvarili dobiti, a ne gubitke.

Kovačević priznaje tu činjenicu te napominje da će ona biti ispravljena novim Zakonom o mirovinskim fondovima koji se nalazi u saborskoj proceduri te dogovorom s Fondovima.

Prinosi obveznih mirovinskih fondova ( u % )

FOND III mj. 2003. I - III mj. 2003. I - XII mj. 2002.
AZ 0,15 0,61 11,05
Erste -0,36 0,52 9,46
HA 1 -0,40 0,38 5,94
Helios -0,02 1,89 11,57
PBZ/CO -0,14 1,30 12,10
Plavi -0,49 0,31 10,71
Raiffeisen -0,84 -0,32 10,86
Izvor: Hagena

Izvor: Jutarnji list, 24.04.2003